examen mars 96 - Pmoioui

EXAMEN MARS 96
PROBLEME N° 1 ENONCE:
Par l'intermédiaire d'un de vos amis, l'occasion vous est offerte de
proposer vos services à une société pétrolière à compter du 1er janvier
2005. Cette société est d'accord pour vous fournir des transports toute
l'année représentant 230 jours d'activité et un kilométrage de 120 000 km. Les produits inflammables devront être transportés dans une citerne 3
essieux attelée à un tracteur de 40 tonnes de PTRA, matériel que vous
devrez acquérir. Votre choix se porte sur un tracteur de 350 CH, d'une valeur de 60
980 E H.T. et une semi remorque de 59 455 E HT., qui seront amortis sur 5
ans en linéaire à compter du 1er janvier 2005. Pour vous aider à financer ce projet, vous faites appel à votre
famille qui accepte de vous prêter les sommes suivantes, sans intérêt, que
vous vous proposez de rembourser en 2 échéances égales, à la fin de chacune
des 2 premières années
votre beau-frère s'engage pour 15 245 E
votre mère pour 9 147 E
votre frère pour 22 867 E
Votre apport personnel est de 25 916 E Vous estimez que les frais d'établissement se monteront à 9147 E que
vous prévoyez d'amortir sur la durée maximale autorisée fiscalement, soit 3
ans. Par ailleurs, vous évaluez votre besoin en fonds de roulement de
départ à 4573 E. Vous envisagez enfin de solliciter auprès de votre banquier un
emprunt au taux de 8 % l'an sur 48 mois, remboursable à terme échu en 4
annuités.
Le remboursement du capital sera constant. La date d'échéance
retenue est le 31 décembre. TRAVAIL A FAIRE
QUESTION N0 1 Déterminez le montant de l'emprunt bancaire nécessaire pour démarrer
votre activité. QUESTION N0 2
Etablissez le tableau d'amortissement de cet emprunt en précisant au
31 décembre des années concernées: l'annuité due en distinguant la part du capital et la part des
intérêts, le capital restant dû. N.B. Les montants seront arrondis à l'E le plus proche QUESTION N0 3 Vous prévoyez que le résultat net du compte de résultat sera de 7622
E la première année, et qu'il augmentera de 10 % par an les années
suivantes. Etablissez pour chacune des 4 premières années les tableaux Emplois-
Ressources qui vous permettent d'évaluer l'aptitude de votre
entreprise à faire face à ses remboursements d' emprunts. N.B. Les calculs vous permettant d'établir Ces tableaux devront être
clairement dé/aillés
QUESTION N0 4
Commentez les résultats de la question précédente. Quelle solution proposeriez-vous ?
PROBLEME N° 2 ENONCE:
ENTREPRISE TRANSRAPID
BILAN SIMPLIFIE
au 31 décembre 2005
(avant affectation du résultat)
| | |
|A CTIF |PASSIF |
| N |N-I | |
|Brut amort Net | |N N-I |
|Prov. | | |
|Terrain - - - |100 | |
|Bâtiments 600 120 480 |535 |Capital Social |
|Véhicules I 500 500 I 000 |I 250 |182 182 |
| | |Réserve légale |
|Sous-Total 2 100 620 1480 |I 885 |18 18 |
|Stocks 30 - 30 |10 |Report a nouveau |
|Clients 220 - 220 |115 |- 20 70 |
|Disponible 100 - 100 |40 |Résultat |
|Sous-Total 350 - 350 |165 |70 - 90 |
| | |Sous-Total |
| | |250 180 |
| | |Emprunt à long terme 1130|
| | |1460 |
| | |Dettes fournisseurs |
| | |70 100 |
| | |Dettes fiscales et sociales |
| | |380 310 |
| | |Sous-Total |
| | |I580 1870 |
|TOTAL 2450 620 1830 |2050 |TOTAL |
| | |1830 2050 |
|(en milliers E ) ou K E | | |
| | | |
COMPTE DE RESULTAT SIMPLIFIE
au 31 décembre 2005
(en milliers E ) ou K E
N N-I N N-I
CHARGES D'EXPLOITATION PRODUITS
D'EXPLOITATION
Achats de marchandises 300 300 Prestations de services
667 625
Charges externes 40 90
Impôts et taxes 51 30
Salaires et traitement 102 60
Charges sociales 44 25
Dotations amortissement 130 190
Total exploitation 667 695 CHARGES FINANCIERES PRODUITS
FINANCIERS O O
intérêts et charges 30 20
assimilées
Charges exceptionnelles 0 0 Produits
exceptionnels 100 0
Résultat 70 90
TOTAL 767 715 TOTAL
767 715 TRAVAIL A FAIRE: Il est conseillé au candidat de respecter l 'ordre des questions QUESTION N0 I A partir de son bilan au 31 décembre 2005, analysez l'équilibre
financier de l'entreprise TRANSRAPID en calculant pour ses 2 derniers
exercices: a) son fonds de roulement net global,
b) son besoin en fonds de roulement,
c) sa trésorerie nette,
ainsi que leur variation d'une année sur l'autre. Vous présenterez vos calculs dans le tableau joint en annexe, en
faisant apparaître les postes pris en compte.
Commentez ces résultats.
QUESTION N0 2 Calculez la durée du crédit clients pour les 2 exercices, sachant que
le chiffre d'affaires est réalisé uniformément sur les 12 mois. QUESTION N0 3 Calculer la durée du crédit fournisseurs pour les 2 exercices, sachant
que les achats de marchandises et les charges externes
sont étalés uniformément sur les 12 mois. QUESTION N0 4 Quelles sont les conséquences de la variation de ces délais de crédits
clients et fournisseurs sur le besoin en fonds de roulement de
l'entreprise et sa trésorerie ? QUESTION N0 5 Que représentent les 100 K E portés en produits exceptionnels ?
Commentez votre réponse.
QUESTION N0 6 Dans l'hypothèse où l'entreprise décide de ne pas distribuer de
dividendes au titre de 2005, quel sera le montant du report à nouveau
en 2006 ? QUESTION N0 7 Quelle est la valeur ajoutée que dégage cette entreprise pour chacun
des 2 exercices ?
Commentez les résultats. QUESTION N0 8 Quel est le montant de l'excédent brut d'exploitation pour les 2
exercices ?
Commentez les résultats. QUESTION N0 9 Quelle est la capacité d'autofinancement de l'entreprise pour les 2
exercices ?
Commentez les résultats.